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【食品饮料板块基金重仓分析】根据最新数据显示，2023年第四季度，食品饮料板块基金的重仓持股总市值下降了9.79%，达到了3733.83亿元。重仓比例为13.59%，超配比例为7.56%。与此同时，食品饮料板块重仓比例与第二、第三名的差距也缩小了。值得关注的是，贵州茅台(600519)、五粮液(000858)和泸州老窖(000568)位列前三位，山西汾酒(600809)也从第十位上升到第九位。白酒板块的重仓比例环比下滑了0.37%，达到11.90%。【茅五泸】的重仓市值占食品饮料板块比例上升至64.77%。值得一提的是，山西汾酒在白酒板块的重仓配比提升明显。从个股角度看，贵州茅台(600519)、山西汾酒和迎驾贡酒(603198)的重仓比例环比增长居前，整体来看，白酒板块的持有基金数和重仓比例均有下滑。【大众品板块】整体持仓下滑，但细分赛道仍有亮点。在经济弱复苏的背景下，大众品复苏较为缓慢，23Q3大众品板块的减配明显。具体来看，啤酒板块的重仓比例和超配比例连续三个季度下滑，而乳制品板块的重仓比例逆势回升。此外，调味品板块仍处于低配状态。肉制品板块中，华统股份(002840)和双汇发展(000895)的持有基金数和重仓比例都有所增长。【投资建议】2023年12月，烟酒类商品消费端保持平稳，餐饮类消费恢复较好。随着宏观政策效果的逐渐显现，企业和居民消费有望持续改善。对于白酒板块，我们看好春季行情，认为白酒有较大的反弹空间。建议选择基本面良好的公司，推荐贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、古井贡酒(000596)等。对于大众品板块，春节备货开启，重视动销催化。目前估值处于低位，具备弹性空间。建议关注备货积极性高、终端动销好的板块。展望2024年，高性价比仍将是主线，同时可以关注具备改革潜力的标的。需要注意的风险因素包括场景修复不及预期、原材料成本上涨、行业竞争加剧和食品安全问题。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。